연말 연금 시즌, 투자 경험에 맞춰 선택하는 KODEX ETF 전략

연금 투자, '정답'이 아닌 '맞춤형'을 찾아야 하는 이유

연말을 앞두고 연금계좌 납입과 세액공제에 대한 관심이 높아지는 가운데 삼성자산운용이 투자자 성향에 따른 연금시즌 KODEX 상장지수펀드(ETF) 투자 전략을 제안했다. 매년 이맘때 수많은 투자자들이 같은 고민을 한다. 어떤 상품에 투자할지, 정말 이것이 나한테 맞는지에 대한 의문 말이다.

필자가 주목하는 것은 삼성자산운용의 접근 방식이다. 투자 상품이 많다고 해서 모든 사람에게 같은 상품이 좋을 리 없다. 전용우 삼성자산운용 연금OCIO본부장은 "연금 투자에 정답은 없지만 투자자마다 본인에게 맞는 투자 방식은 있다"고 말했다. 이것이야말로 성숙한 자산운용업계의 목소리가 아닐까 한다.

연금 초보자라면: 자동으로 조율되는 'KODEX TDF' 시리즈

투자 경험이 부족하다면 어디서부터 시작해야 할까? 삼성자산운용은 투자가 처음이거나 연금상품 선택이 어려운 초보 투자자에게 글로벌 시장에 분산 투자하는 'KODEX TDF 2030·2040·2050·2060' 시리즈를 제안했다.

KODEX TDF ETF는 은퇴 목표 시점에 맞춰 주식과 채권 비중을 자동으로 조절하는 상품이며, 상품명의 숫자가 은퇴 목표 시점이고, 자동으로 자산배분이 이뤄지는 만큼 연금 투자를 처음 시작하는 투자자에게 적합하다. 내가 2040년에 은퇴할 계획이라면 KODEX TDF 2040을 선택하면 된다는 뜻이다.

혼자 복잡한 운용 방식을 고민할 필요가 없다. 시간이 흐르면서 자동으로 주식 비중이 줄어들고 채권 비중이 늘어난다. 마치 인생의 각 단계에 맞춰 옷을 갈아입는 것처럼, 연금 포트폴리오도 나이와 은퇴 시점에 맞춰 변해간다.

투자에 익숙하다면: 미국 대형주와 배당주의 '황금 조합'

어느 정도 투자 경험이 있다면 어떻게 할까? 미국 시장의 성장에 장기 투자하려는 대표지수형 투자자에게는 KODEX 미국S&P500과 KODEX 미국배당다우존스액티브를 조합한 분산 투자를 추천했다.

이는 두 개의 서로 다른 강점을 결합하는 전략이다. 각각 미국 대형주와 배당성장주에 투자하는 상품으로 분산 투자를 통해 미국 증시 상승에 동참하면서도 분배금을 통해 안정적인 현금흐름을 함께 추구하는 전략이다.

필자는 이 조합이 현명하다고 생각한다. 왜냐하면 "주가가 올라가길 기대하는 것"만으로는 부족하기 때문이다. 시장이 흔들릴 때 정기적으로 들어오는 배당금이 얼마나 큰 위로가 되는지 경험하면, 장기 투자의 참맛을 알게 된다.

KODEX 미국배당다우존스액티브만의 특별함

기존 미국배당다우존스 지수가 연 1회 정기변경을 하는 것과 달리, 액티브 전략을 활용해 기업의 이익 전망이나 주주환원 정책 변화에 맞춰 종목을 선제적으로 조절하면서 초과 수익을 추구하며, 분배금은 매월 말일을 기준으로 지급한다.

단순히 지수를 따라가는 것이 아니라 적극적으로 기업을 선별하고 관리한다는 점이 핵심이다. 매월 들어오는 분배금으로 작은 기쁨도 누릴 수 있다.

연금 투자의 진정한 의미

이전에 다룬 ETF 세금 전략에서도 언급했지만, 연금 계좌는 단순한 저축 수단이 아니다. 세액공제라는 혜택과 함께 장기적인 자산 형성을 가능하게 하는 도구다.

전용우 삼성자산운용 연금OCIO본부장은 "처음에는 TDF에 맡기고 익숙해지면 대표지수 분산 투자로 투자 범위를 넓혀가는게 장기적으로 연금자산을 형성하는데 좋은 방법"이라고 조언했다.

투자는 마치 요리와 같다고 본다. 처음 요리를 배울 때는 레시피에 충실해야 하고, 경험이 쌓이면서 자신만의 스타일을 개발해나간다. 연금 투자도 마찬가지다. 연금저축 계좌를 활용한 ETF 자동 적립도 고려해보면, 연금 투자의 선택지는 생각보다 다양하고 합리적이다.

연말이 지나가기 전에, 이번 기회에 자신의 투자 경험과 성향을 진솔하게 들여다보길 권한다. '정답'을 찾으려 하지 말고, 자신에게 맞는 '맞춤형 투자'를 고르는 것이야말로 장기적인 자산 형성의 첫걸음이 될 것이다.

박진희 기자